캐시 우드, "AI 에이전트를 따르라"…ARK의 실제 투자 방향은
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캐스우드 우드, “에이전트를 따라가라” 말하지만 실제 ARK의 투자 현황은 더 복잡하다
캐스우드 우드는 투자자들에게 AI 에이전트를 따라가라고 조언했지만, 그녀의 펀드가 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류는 ARK가 실제로 어디에 베팅을 걸었는지, 그리고 어떤 에이전트 경제 관련 기업들을 조용히 손절했는지에 대해 더 복잡한 이야기를 보여준다.
캐스우드 우드는 투자자들을 위한 새로운 상식(rule of thumb)을 제시했다. 로빈후드(NASDAQ: HOOD | HOOD 가격 예측)가 주최한 휴스턴 서밋의 패널 토론에서 ARK Invest의 최고경영자(CEO)인 우드는 “우리는 아마도 ‘에이전트를 따라가라(follow the agents)’는 이야기를 점점 더 많이 하게 될 것”이라고 말했다고 코인데스크는 전했다. 우리가 이전에 다룬 기사들에서는 에이전트가 지출할 수 있는 자금의 규모와 에이전트들이 결제 수단으로 어떤 라인을 채택할지에 대해 살펴보았다. 이번 기사에서는 ARK가 실제로 무엇을 보유하고 있는지 묻는다.
2026년 7월 31일자로 기재된 ARK의 분기별 SEC 보유 종목 공시는 미국 상장 장기 주식 포지션을 보여준다. 아래에 언급된 모든 변동은 4월 30일과 7월 31일 기록 간의 주식 수를 비교한 것이다.
에이전트-결제 관련 종목들은 모두 장부에 등재되어 있으나 비중은 낮다
에이전트 거래를 직접적으로 수행할 수 있는 가장 직접적인 상장 종목은 로빈후드와 코인베이스(NASDAQ: COIN)다. 로빈후드의 에이전트 트레이딩(Agentic Trading)은 거의 10만 개의 계정을 끌어모았다. 코인베이스는 2분기 에이전트 스테이블코인 거래량의 99% 이상이 베이스(Base)에서 처리되었다고 밝혔다.
순자산이 55억 6천만 달러인 ARK 인베이션 ETF에서 코인베이스는 펀드의 4.17%를 차지했으며, 주식 수는 1,460,978주에서 1,584,886주로 증가했다. 로빈후드는 3.64%였다. ARK 핀테크 인베이션 ETF에서는 로빈후드가 5.36%, 코인베이스가 5.25%를 차지했다. 각 종목은 우리가 검토한 세 가지 펀드 모두에 등장하지만, 어느 것도 중단수 퍼센트(mid-single figures)를 넘지 않는다.
최근 신규 상장 기업들이 가장 큰 신규 포지션을 차지했다
가장 큰 신규 자금은 방금 신규 상장한 기업들에게로 향했다. 스페이스X는 2026년 6월 신규 상장을 했다. 7월 31일 기준 인베이션 ETF에서 스페이스X의 비중은 4.87%였으며, 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF의 4월 기록에는 등장하지 않았다. 블록(Block)과 피그마(Figma)를 포함한 고객들에게 ‘에이전트 AI 흐름’을 제공하는 세레브라스 시스템즈(NASDAQ: CBRS)는 인베이션 ETF에 500,719주, 즉 1.79%의 비중으로 진입했다.
전력 부문에서는, 인베이션 ETF가 2026년 4월 말 신규 상장한 X-에너지를 1.35%의 비중으로 보유하고 있었다. 약 14GW의 고객 파이프라인을 보유한 소형 원자로 개발사 오클로(Oklo)는 세 기록 어디에도 등장하지 않는다. 전력부터 냉각, 네트워킹에 이르기까지 이 확장을 뒷받침하는 비(非)반도체 공급업체들은 우리가 여기서 준비한 무료 리포트의 주제다.
대형 모델 빌더들의 주식 수도 증가했다. 메타 플랫폼스는 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF에서 58,988주에서 81,544주로 증가했으며, 알파벳도 주식을 늘렸다. 로보택시와 옵티머스(Optimus)를 구축 중인 테슬라(NASDAQ: TSLA)는 1,653,653주에서 1,740,376주로 증가했으며, 인베이션 ETF의 최대 보유 종목으로 9.74%의 비중을 유지했다.
반면 AMD(NASDAQ: AMD)는 반대 방향으로 움직였다. 인베이션 ETF에서 주식 수는 947,960주에서 465,372주로 감소했다. 이 종목은 올해 들어 197.17% 상승했으며, 그렇게 급등한 종목은 목표 비중을 초과할 수 있다. 종합하면, ARK가 공시한 에이전트 경제에 대한 노출은 에이전트를 구축하고 구동하는 기업들을 향하는 경향이 있다.
ARK는 세 펀드 모두에서 로빈후드 지분을 축소했다
ARK는 세 펀드 모두에서 로빈후드 지분을 축소했다. 인베이션 ETF에서 포지션은 3,825,835주에서 2,336,206주로, 핀테크 ETF에서는 507,712주에서 433,692주로, 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF에서는 1,062,442주에서 846,608주로 줄였다. 기관들은 규모 조정과 리스크 관리 이유로 포지션을 축소할 수 있다. 로빈후드는 2분기 매출 13억 1천만 달러(+32% 전년 동기 대비), EPS 0.62달러(추정치 0.43달러 대비)를 기록했다.
다음 보유 종목 공시는 ARK가 이 아이디어에 따라 행동했는지를 보여줄 것이다
다음 분기 보고서에서는 해당 논평이 ARK의 보유 종목에 처음 나타날 수 있다. 다음 네 가지 사항을 주목하라.
- 세 가지 ETF 간 주식 수의 변화. 인노베이션, 핀테크, 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF에서 로빈후드와 코인베이스의 포지션이 증가하면 에이전트 지급 논리가 포트폴리오에 반영된다.
- 엔비디아의 압력과 록업 만료로 주식이 IPO 이후 최저치를 기록한 후 세레브라이스의 주식 수.
- 오클로의 첫 등장 여부.
- AMD의 주식 수가 계속 감소했는지 여부.
로빈후드와 코인베이스의 주식 수 증가와 컴퓨팅 및 원자력 분야에 대한 지속적인 매수는 ARK가 우드의 “에이전트를 따르라”는 아이디어에 자금을 투입하고 있음을 보여줄 것이다.
질문이나 정정이 있을 경우 [email protected]로 연락하라.
📄 원문 (English)
Cathie Wood Says Follow the AI Agents. Her Own Filings Show Where ARK Was Looking
Cathie Wood told investors to follow the AI agents, but her own fund's most recent SEC filings tell a more complicated story about where ARK actually placed its bets and which agent-economy names it quietly walked away from.
Cathie Wood has a new rule of thumb for investors. “We’re probably going to be talking more and more about ‘follow the agents,'” the ARK Invest CEO said during a panel at the Houston Summit hosted by Robinhood (NASDAQ:HOOD | HOOD Price Prediction), according to CoinDesk. Our earlier pieces looked at how much of your money an agent should be able to spend and which payment rails agents will settle on. This one asks what ARK actually owns.
ARK’s quarterly SEC holdings disclosure, dated July 31, 2026, shows US-listed long equity positions. Every change below compares share counts between the April 30 and July 31 records.
Agent-Payment Names Are All in the Book, at Modest Weights
Robinhood and Coinbase (NASDAQ:COIN) are the most direct listed ways to own agents that transact. Robinhood’s Agentic Trading drew nearly 100,000 accounts. Coinbase says 99%+ of agentic stablecoin transaction volumes in Q2 ran on Base.
In the ARK Innovation ETF, which had $5.56 billion in net assets, Coinbase was 4.17% of the fund, with shares rising from 1,460,978 to 1,584,886. Robinhood was 3.64%. In the ARK Fintech Innovation ETF, Robinhood was 5.36% and Coinbase 5.25%. Each one shows up in all three funds we reviewed, and none tops the mid-single figures.
Recent IPOs Got the Biggest New Positions
The biggest new money went to companies that had only just gone public. SpaceX came public in a June 2026 IPO. It was 4.87% of the Innovation ETF on July 31, and did not appear in the Next Generation Internet ETF’s April records. Cerebras Systems (NASDAQ:CBRS), which serves “agentic AI flows” for customers including Block and Figma, entered the Innovation ETF at 500,719 shares, or 1.79%.
For power, the Innovation ETF held X-Energy, which went public in late April 2026, at 1.35%. Oklo, the small reactor developer with a ~14 GW customer pipeline, does not appear in any of the three records. The non-chip suppliers behind this expansion, from power to cooling to networking, are the subject of a free report we put together here.
Share counts also rose at the large-cap model builders. Meta Platforms went from 58,988 to 81,544 shares in the Next Generation Internet ETF, where Alphabet also gained shares. Tesla (NASDAQ:TSLA), which is building Robotaxi and Optimus, went from 1,653,653 to 1,740,376 shares and stayed the Innovation ETF’s largest holding at 9.74%.
AMD (NASDAQ:AMD) went the other way: shares fell from 947,960 to 465,372 in the Innovation ETF. The stock is up 197.17% year to date, and a stock that runs that hard can exceed its target weight. Taken together, ARK’s disclosed exposure to the agent economy tends toward the companies that build and power agents.
ARK Cut Robinhood Shares in All Three Funds
ARK cut Robinhood shares in all three funds. It trimmed positions from 3,825,835 to 2,336,206 in the Innovation ETF, 507,712 to 433,692 in the Fintech ETF and 1,062,442 to 846,608 in the Next Generation Internet ETF. Institutions can trim for sizing and risk reasons. Robinhood posted Q2 revenue of $1.31B (+32% YoY) and EPS of $0.62 vs a $0.43 estimate.
Next Holdings Disclosure Will Show Whether ARK Acted on the Idea
The next quarterly records will be the first one where the comment could show up in ARK’s holdings. Look for four things:
- Share counts shifted across the three ETFs. Higher Robinhood and Coinbase positions in the Innovation, Fintech and Next Generation Internet ETFs would put the agent-payment thesis into the portfolio.
- Cerebras’s share count after the stock hit a post-IPO low on Nvidia pressure and a lockup expiration.
- Oklo appearing for the first time.
- Whether AMD share counts kept falling.
Rising Robinhood and Coinbase share counts, alongside continued buying in compute and nuclear, would show ARK putting money behind Wood’s idea to “follow the agents.”
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