38% 하락, 메르카도리브레 주식이 11월 스페이스X와 '매그니피센트 7'보다 더 나은 매수 대상인가?
🇰🇷 한글 번역
엔비디아, 애플, 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 메타 플랫폼스, 테슬라를 포함하는 '매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)' 주식들은 투자자들에게 일정한 안정감을 제공한다. 이들은 이미 세계에서 가장 가치 있는 기업들 중 하나이지만, 지속적인 성장과 잠재력을 보여주고 있어 시장이 이들을 사랑하는 이유다.
스페이스X는 이 그룹에 속하지 않지만, 메가캡 카테고리에 완벽하게 부합한다. 비교적 연륜이 얕고 최신 기술을 보유하고 있기 때문에 시장은 이곳에 많은 것을 기대한다. 그래서 그 가치가 1조 8,000억 달러에 달하는 것이다.
하지만 투자자들에게 훨씬 더 많은 것을 제공할 수 있는 더 작은 주식들도 많이 있다. 여전히 성장할 여지가 크기 때문에 시간이 지남에 따라 메가캡 주식들보다 훨씬 더 좋은 성과를 낼 수 있다.
메르카도리브레(MELI -0.87%)를 고려해보자. 이 주식은 최근 고점 대비 38% 하락했지만 놀라운 기회를 지니고 있다. 이것이 11월에 매수하기 더 나은 주식일 수 있는 이유다.
훌륭한 실적
메르카도리브레는 매그니피센트 세븐의 모든 기업보다 더 빠르게 성장하고 있다. 스페이스X만큼 빠르게 성장하지는 않지만, 메르카도리브레는 훨씬 저렴하기 때문에 성장할 여지가 더 많다.
2분기 매출은 전년 동기 대비 50% 증가했으며, 이는 거의 4년 만에 가장 빠른 성장률이다. 이는 더 높은 기반 위에서 이루어진 성과이며, 18개국에서 서비스하는 많은 국가에서 높은 인플레이션으로 인해 경제가 어려운 시기에 달성한 것이다.
총 상품 거래량(GMV)은 전년 동기 대비 44% 증가했고, 메르카도리브레는 고객들이 느린 배송을 선택한 경우를 제외하고 78%의 배송을 48시간 이내에 처리한다. 고유 활성 구매자 수는 26% 증가했다.
총 결제 금액은 전년 동기 대비 56% 증가했다. 운용 자산은 68% 증가했고, 월간 활성 사용자 수는 30% 증가했다.
매력적인 기회
라틴아메리카는 전자상거래 침투율과 디지털 금융 측면에서 다른 글로벌 지역보다 뒤처져 있어, 메르카도리브레에게 수년간의 성장 잠재력을 제공한다. 그리고 이 회사는 그 목표에 도달하기 위한 경로로 자신의 생태계를 보고 있다.
경영진은 "이중 상거래 및 금융 플랫폼은 서로를 더 강하게 만드는 날개바람(플라이휠)을 생성하며, 참여도를 심화시키는 것이 그 날개바람을 내구성 있는 경쟁 우위로 가속화한다"고 말한다.
이 회사는 참여도를 통해 이 날개바람을 측정하며, 이는 여러 지표에서 확인할 수 있다. 예를 들어, 2분기 구매당 항목 수는 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 일간 활성 구매자와 월간 활성 구매자의 비율은 역대 최고치를 기록했다.
왜 메르카도리브레 주식이 하락했는가?
경영진이 미래를 위해 투자하면서 지난 두 분기 동안 수익성에 압박이 있었다. 이는 엄청난 기회를 포착하기 위해 기업들이 구축하는 과정에서 인공지능(AI) 주식들에 대한 반발과 유사한 양상이다.
하지만 메르카도리브레의 경우, 그 위험이 완전히 같은 수준은 아니다. 우선, 이 회사는 새로운 기술에 투자하는 것이 아니라 비즈니스를 개선하고 시장 점유율을 확보하는 데 투자하고 있다.
예를 들어, 브라질에서 메르카도리브레는 무료 배송 기준을 79브라질 레알에서 19브라질 레알로 낮췄다. 이는 배송 비용이 더 많이 든다는 의미다. 그러나 브라질은 메르카도리브레의 최대 시장이다. 점유율을 확보하는 것은 회사가 미래에 매우 유리한 위치에 서도록 한다. 경영진은 "대담하게 투자하는 것이 장기적인 기회를 잡는 데 대한 올바른 대응이라고 생각한다"고 말했다.
장기적인 기회는 분명히 밝아 보이며, 메르카도리브레는 현재 훌륭한 주식 선택지다.
📄 원문 (English)
The "Magnificent Seven" stocks, which include Nvidia, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, and Tesla, offer a certain stability to investors. They are already among the most valuable companies in the world, but they continue to demonstrate growth and potential, which is why the market loves them.
Space Exploration Technologies is not part of the group, although it fits right into the megacap category. Since it's fairly young, and it has the latest technology, the market expects a lot from it. That's why it's worth $1.8 trillion.
But there are plenty of smaller stocks that can offer a lot more to investors. Because they still have so much room to grow, over time, they may perform much better than the megacap stocks.
Consider MercadoLibre (MELI -0.87%). It recently was 38% off its highs, but it has incredible opportunities. Here's why it could be the better stock to buy in November.
The fabulous performance
MercadoLibre is growing faster than all of the Magnificent Seven. It's not growing as fast as SpaceX, but MercadoLibre is a lot cheaper, which is why it has more room to grow.
In the second quarter, revenue increased 50% year over year, its fastest rate in almost four years. That's on a higher base and during a challenging time for the economy, with high inflation in many of the 18 countries it serves.
Gross merchandise volume increased 44% year over year, and MercadoLibre ships 78% of shipments (besides the ones customers choose to be slow) within 48 hours. Unique active buyers increased 26%.
Total payment volume increased 56% year over year. Assets under management were up 68%, and monthly active users were up 30%.
The enticing opportunity
Latin America lags behind other global regions in both e-commerce penetration and digital finance, giving MercadoLibre years of growth potential. And the company sees its ecosystem as its path toward reaching it.
Management says that the dual commerce and finance platform "creates a flywheel in which each makes the other stronger, and why deepening engagement is what accelerates that flywheel into a durable competitive advantage."
It measures this flywheel in engagement, which you can see in many of its metrics. Items per buy increased 14% year over year in Q2, and the ratio of daily active buyers to monthly active buyers reached its highest level ever, for example.
Why is MercadoLibre stock down?
Profitability has been under pressure over the past two quarters as management invests for the future. It's not unlike the backlash to artificial intelligence (AI) stocks as those companies build out to capture the immense opportunity.
MELI MercadoLibre
NASDAQ · As of 4:00 PM ET 11/03/26
For MercadoLibre, though, the stakes aren't quite as high. For starters, it isn't investing in a new technology but in improving its business and capturing market share.
In Brazil, for example, MercadoLibre lowered its free shipping threshold from R$79 to R$19. That means it's paying more in shipping costs. Brazil, however, is its largest market. Capturing share puts the company into an excellent position for the future. "We believe investing boldly today is the right response to seize" the long-term opportunity, management said.
The long-term opportunity indeed looks bright, and MercadoLibre is an excellent stock pick right now.
▶ 테슬라 24시간 실시간 보기 — teslalive24.com