테슬라, 메타, IBM: 투자자들을 생각하게 만든 3가지 실적발표회 화제
🇰🇷 한글 번역
수익 시즌 한창인 가운데, 빅테크 기업들의 earnings call(실적 발표 전화 회의)은 ‘초지능(superintelligence)’이라는 용어를 과도하게 사용하는 것 이상입니다. 이 용어는 백악관이 ‘인공지능(AI)’이라는 표현을 싫어한 것으로 알려지면서 이를 기쁘게 하려는 시도라는 해석도 있습니다.
수요일 밤 열린 테슬라(TSLA), 메타(META), IBM(IBM)의 실적 발표 전화 회의에서 우리에게 강하게 남았던 세 가지 순간을 소개합니다.
테슬라
오늘의 주요 관심사는 테슬라가 올해 자본 지출 계획을 3개월 전 제시했던 250억 달러에서 200억 달러로 축소했다는 점입니다. 주요 요인 중 하나는 옵티머스(Optimus) 로봇이 실제 세상에 출시되기 전에 더 많은 훈련이 필요하기 때문입니다.
일론 머스크는 투자자들에게 옵티머스를 아기처럼 생각해야 한다고 말합니다.
“옵티머스(로봇)와 자동차의 가장 큰 차이점은 우리가 훈련 데이터를 수집할 수 있는 방대한 자동차 차량군을 보유하고 있지 않다는 것입니다. 옵티머스의 경우, 로봇을 제작하고 자가 플레이(self-play)를 시킴으로써 부트스트랩(초기 성장)해야 합니다. 이는 인간이 세상을 탐색하는 방법을 배우는 방식과 매우 유사합니다. 이는 유모아(toddler)를 가진 사람이라면 누구나 볼 수 있습니다. 아이들은 자라나고, 초기에는 어딘지 흔들거리며 무엇을 해야 할지 모릅니다. 결국 스스로를 닦는 법을 배우는데, 이는 큰 이정표입니다. 아이를 키워본 사람이라면 누구나 알고 있죠. 그런 다음 그들은 읽고 다양한 일을 배우며 이러한 일들을 수행할 수 있게 됩니다. 그들은 놀이를 통해 이를 배웁니다. 우리가 옵티머스를 현실 세계에서 임무를 잘 수행하게 하려면, 규모 있는 플레이가 필요합니다.”
메타
메타(META)의 Muse AI 에이전트 초기 사용자들이 과소비하고 있을까요? 실적 발표 전화 회의에서 마크 저커버그의 한도 관련 발언은 그들이 과소비하고 있을 가능성을 시사합니다.
이는 더 큰 질문을 제기합니다: AI 에이전트 쇼핑이 미결제 채무와 부채 상각 형태로 소매업자와 은행들에게 나쁜 결과를 초래할 수 있을까요?
“Muse의 가장 일반적인 사용 사례는 쇼핑이며, Muse를 사용하는 사용자 중 4분의 1 이상이 이 서비스를 이용하고 있으며 평균 구매 금액은 200달러를 초과합니다. Plaid는 우리가 사용하는 커넥터를 통해 다른 어떤 서비스에서도 이전에 본 적 없는 수준의 활동을 보고 있다고 말했습니다. 첫 주에 우리는 예상치를 훨씬 상회하는 거래량으로 인해 Stripe와 협력하여 신용 한도를 인상해야 했습니다.”
IBM
IBM(IBM)의 아빈드 크리슈나 CEO는 3개월 전 주가가 급락하는 충격을 안겨준 실적 경고 이후에 열린 이번 실적 발표 전화 회의에서 이전보다 더 나은 상태에 있는 것으로 보였습니다.
크리슈나 CEO가 현재 AI 도구 지출과 관련하여 최고경영진(C-suite)들이 느끼는 우려를 지적한 점은 흥미로웠습니다.
“우리가 보고 있는 것은 적어도 대규모 기업들이 AI 지출의 진정한 ROI(투자수익률)이 무엇인지에 대해 훨씬 더 인식하고 훨씬 더 잘 알고 있다는 점입니다. 그들은 또한 일부 AI 지출이 통제 불능 상태가 되어 실제 수익을 가져오지 못할 경우 우려하고 있습니다. 하지만 제가 항상 그렇게 특징지어 온 바와 같이, 우리에게는 의문의 여지가 없습니다. 그리고 이는 제가 만나는 모든 최고경영진들에게 드리는 조언이기도 한데, 우리가 사람들에게 AI를 통해 제공하려는 생산성, AI의 장점, 그리고 업무 방식을 어떻게 변화시킬 것인가는 매우 현실적입니다. 이에 대해 혼란을 초래하지 않도록 하십시오.”
브라이언 소지는 야후 파이낸스의 편집국장, 아침 프로그램 ‘소지 언리시드(Sozzi Unleashed)’ 및 팟캐스트 ‘파워 플레이어즈 위드 브라이언 소지(Power Players with Brian Sozzi)’의 진행자, 그리고 야후 파이낸스 편집 리더십 팀의 일원입니다.
📄 원문 (English)
Earnings season is in full swing, and Big Tech earnings calls are about more than the heavy use of "superintelligence," which some read as a bid to please the White House after it reportedly disliked the term "artificial intelligence."
Here are three moments from the Tesla (TSLA), Meta (META) and IBM (IBM) earnings calls late Wednesday that stuck with us.
Tesla
Much of the focus today is on Tesla cutting its capital spending plans for this year to $20 billion from the $25 billion it guided to three months ago. A key factor appears to be that its Optimus robots need more training before they're released into the real world.
Elon Musk says investors should think of Optimus as a baby:
"A big difference with Optimus versus the cars is we don't have this vast fleet of cars from which we can gather training data. With Optimus, we have to bootstrap it by making the robots and having them do self-play, which is really how a human learns to navigate the world. You can see this when you have a toddler, and they grow up, and initially, they're sort of wobbly, and they don't know how to do things. Eventually they learn to wipe their own ass, which is a big milestone. As anyone who's had kids knows. Then they learn to read and do all sorts of things and be able to do these things. They learn this by playing. We actually need Optimus to play at scale in order to have it be really good at tasks in the real world."
Meta
Are early users of Meta's (META) Muse AI agent overspending? Mark Zuckerberg's comments on credit limits during the earnings call suggest they might be.
That raises a bigger question: could AI agent shopping end badly for retailers and banks, in the form of unpaid debts and write-offs?
"The most common use case for Muse is shopping, with more than a quarter of people who are using Muse engaging in this with an average purchase size of over $200. Plaid told us that they hadn't seen activity like they're seeing with their connector on any other service before. In the first week, we had to work with Stripe to raise credit limits since the volumes were above what any of us expected."
IBM
IBM (IBM) CEO Arvind Krishna seemed to be in a better place this earnings call compared to three months ago, which came on the heels of a shock earnings warning that sent the stock reeling.
It was interesting to hear Krishna call out some C-suite concern on the spending happening right now on AI tools"
"I think what we are seeing is that at least larger enterprises are becoming a lot more cognizant and a lot more aware of what is the true ROI of all of their AI spend. They are also getting worried if some of the AI spending completely out of control with no real return. But the way I have always characterized it is, there is no question to us, and this is the advice I give every C-suite member that I meet, that what we are trying to give people on AI, the productivity, the advantages of AI, the way it is going to change work, is very real. Let me not make any confusion around that."
Brian Sozzi is Yahoo Finance's Executive Editor, host of the Sozzi Unleashed morning show and the Power Players with Brian Sozzi podcast, and a member of Yahoo Finance's editorial leadership team.
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